1. Pones dos opciones lado a lado
La misma aportación, el mismo plazo y la misma rentabilidad bruta para ambas; solo cambia el coste anual de cada una, para que la comparación sea justa.
Comparador de Comisiones: cuánto te cuesta un 1% anual
Compara dos fondos, roboadvisors o brokers y descubre los euros exactos que pierdes en comisiones (e impuestos) a largo plazo. Gratis, sin registro, cálculo en tu navegador.
Los euros exactos que pierdes en comisiones (e impuestos) a largo plazo.
Diferencia a tu favor eligiendo la opción más barata
0 €
Opción A
Total aportado—
Capital bruto final—
Perdido en comisiones—
Impuesto estimado—
Capital neto final—
Opción B
Total aportado—
Capital bruto final—
Perdido en comisiones—
Impuesto estimado—
Capital neto final—
Ver evolución año a año
| Año | Saldo opción A | Saldo opción B | Diferencia |
|---|
¿Quieres invertir en una opción de bajo coste?
Kalculia solo simula. Si quieres invertir de verdad, eToro es una de las plataformas donde puedes abrir cuenta.
Abrir cuenta en eToro ↗Invertir conlleva riesgo de pérdida de capital. Enlace de afiliado: podemos recibir una comisión, sin coste para ti — más info en nuestros términos.
100% gratis y privado: el cálculo se hace en tu navegador, no se guarda ni se envía a ningún servidor.
Cómo compara dos opciones esta herramienta
2. El coste se resta de tu rentabilidad, cada año
Un 1% de más en comisiones no es "solo 1%": se resta de tu rentabilidad cada año, y con el interés compuesto la diferencia se dispara con el tiempo.
3. Ves el resultado en euros, no en porcentaje
El titular no es "1,35 puntos de diferencia", sino cuántos euros reales te llevas de más (o de menos) al final, con impuestos ya descontados si los activas.
Lo que cuestan las comisiones en euros: tres casos
Calculados con la misma fórmula que usa esta calculadora; puedes reproducirlos tú mismo arriba.
10.000€ + 200€/mes, 20 años: 18.045€ de diferencia
Con una rentabilidad bruta del 7%, un roboadvisor con un coste del 0,40% termina con ~119.618€ netos (tras impuestos). Un fondo activo con un coste del 1,75% termina con ~101.573€ netos: una diferencia de 18.045€, solo por el coste anual.
Aportando poco pero a muy largo plazo: 21.560€
Empezando con solo 1.000€ y aportando 100€/mes durante 30 años al 7% bruto, la diferencia entre el 0,40% y el 1,75% de coste sigue siendo 21.560€ netos. El tiempo pesa más que el importe aportado.
Indexado (0,20%) vs. activo (1,5%): 45.589€
20.000€ + 300€/mes durante 25 años al 6% bruto: comparando un fondo indexado barato con uno activo más caro, la diferencia neta llega a 45.589€, casi la mitad del capital final de la opción más cara.
Trampas habituales al comparar comisiones
- Fijarse solo en la comisión de gestión. La custodia, los gastos del propio fondo y otros costes se suman: compara siempre el coste total (TER), no un único porcentaje aislado.
- Pensar que "1% de diferencia" es poco. No se resta una vez: se resta cada año, sobre un capital que además va creciendo. A 20-30 años, ese 1% puede ser una quinta parte de tu capital final.
- Comparar rentabilidades pasadas distintas con comisiones distintas a la vez. Si comparas dos productos con rentabilidades brutas diferentes, no sabes cuánto de la diferencia es la gestión y cuánto es el coste. Esta calculadora fija la misma rentabilidad bruta para aislar solo el efecto del coste.
- Olvidar la fiscalidad al decidir. El capital bruto final no es lo que te llevas a casa: actívalo en la calculadora para ver el neto real tras el impuesto de la renta del ahorro.
- Asumir que "más caro" significa "mejor gestionado". Un coste más alto no garantiza más rentabilidad. De hecho, la mayoría de la gestión activa no logra batir de forma sostenida a su índice de referencia una vez descontadas las comisiones.
Cómo se calcula, paso a paso
Las dos opciones parten del mismo dinero, el mismo plazo y la misma rentabilidad bruta. Solo cambia el coste anual de cada una.
rentabilidad neta = rentabilidad bruta − coste anual total tipo mensual = rentabilidad neta / 100 / 12 Cada mes: saldo = saldo × (1 + tipo mensual) + aportación Perdido en comisiones = saldo sin coste − saldo con coste
- Coste anual total. La suma de lo que te cobran cada año (TER del fondo, comisión de gestión y custodia). Se resta de la rentabilidad bruta.
- Crecimiento mes a mes. Cada opción crece con su rentabilidad neta y recibe la misma aportación mensual.
- Lo que se pierde. Se compara con el mismo cálculo sin ningún coste: la diferencia es lo que te llevan las comisiones, incluidas las ganancias que ese dinero habría generado.
- Impuestos al rescatar (opcional). Sobre la ganancia se aplica la escala del ahorro: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % a partir de ahí.
- Resultado. El titular muestra la diferencia en euros netos entre las dos opciones al final del plazo.
Conceptos clave
Los costes que aparecen en las fichas de fondos y gestoras.
- TER o gastos corrientes
- Porcentaje anual que un fondo descuenta de su patrimonio para pagar gestión, custodia y funcionamiento. Es la cifra que conviene comparar.
- Comisión de gestión
- Lo que cobra quien gestiona el fondo o la cartera. Va incluida en el TER, pero no es todo el coste.
- Comisión de custodia
- Lo que cobra la entidad por guardar tus participaciones. En los roboadvisors suele sumarse aparte.
- Fondo indexado
- Fondo que replica un índice (por ejemplo, el MSCI World) en lugar de elegir valores. Suele tener costes mucho más bajos.
- Roboadvisor
- Servicio que invierte tu dinero en una cartera de fondos indexados según tu perfil, por una comisión total anual.
- Rentabilidad bruta y neta
- La bruta es la del mercado antes de costes; la neta, la que te queda después de comisiones.
- IRPF del ahorro
- Tramo del IRPF que grava las ganancias al vender o rescatar inversiones, del 19 % al 30 % según el importe.
Preguntas frecuentes sobre comisiones de fondos
Ver la fórmula exacta, fuentes y límites de esta calculadora →
¿Qué diferencia hay entre la comisión de gestión y el TER?
La comisión de gestión es solo una parte del coste. El TER (Total Expense Ratio, o «gastos corrientes») suma la gestión, la custodia y otros gastos de funcionamiento del fondo en un único porcentaje anual. Es la cifra que de verdad refleja lo que te cuesta tener el dinero ahí, y la que debes comparar. En esta calculadora, el campo «coste anual total» es ese TER conjunto.
¿Esta calculadora incluye los impuestos al rescatar?
Sí, de forma opcional (activado por defecto). Aplica la escala del IRPF del ahorro vigente en España para 2026 (19% hasta 6.000€ de ganancia, 21% hasta 50.000€, 23% hasta 200.000€, 27% hasta 300.000€ y 30% en adelante) solo sobre la ganancia, no sobre el capital aportado. Puedes desactivarlo para ver el resultado bruto.
¿De dónde salen las cifras de los botones rápidos?
De datos publicados por cada entidad (coste total = gestión + custodia + TER de los fondos), salvo el «fondo de gestión activa», que es la comisión de gestión media histórica de los fondos de renta variable en España según la CNMV: un promedio de mercado, no un fondo concreto. Se revisan de forma periódica (última revisión: 29 de septiembre de 2026) porque cambian con el tiempo; ver fuente y fecha de cada una. Todos los campos son editables: si tienes un dato más reciente o tu producto no está en la lista, escríbelo tú en el campo de abajo.
¿Se paga la misma comisión en todos los fondos de una misma entidad?
No. Por ejemplo, MyInvestor tiene tres carteras de roboadvisor con costes muy distintos: la indexada ronda el 0,40%, la híbrida entre el 0,51% y el 0,81%, y la sostenible entre el 1,09% y el 1,33% (los fondos con criterios ISR suelen ser más caros). Y eso sin contar los fondos indexados sueltos que venden fuera del roboadvisor, cada uno con su propio TER. Comprueba siempre la ficha exacta de tu producto, no solo el nombre de la entidad.
¿Por qué no aparecen brokers como Trade Republic, DEGIRO o similares?
Porque no cobran un porcentaje anual sobre el capital gestionado: cobran por operación (p. ej. Trade Republic, 1€ por orden, con los planes de inversión periódica gratis) o con otro modelo distinto. Meterlos en el mismo campo que un roboadvisor («% anual») exigiría inventar una equivalencia con supuestos que no podemos verificar, así que preferimos dejarlos fuera antes que dar un dato poco fiable.
¿Por qué la opción más cara a veces paga menos impuestos?
Porque los impuestos se calculan sobre la ganancia, y una opción con más comisiones genera menos ganancia, así que también genera menos impuesto. Pero ese ahorro fiscal es siempre mucho menor que lo que se pierde en comisiones: pagar menos impuestos por tener menos dinero no es ningún consuelo.
¿Qué comisiones NO incluye esta calculadora?
No desglosa por separado la comisión de suscripción/reembolso, el spread de compra-venta de divisa ni la comisión de éxito, poco habituales en fondos indexados y roboadvisors, que son el caso de uso principal. Si tu producto las tiene, súmalas a mano al «coste anual total» para una estimación más realista.
¿Esto es una recomendación de inversión?
No. Es una herramienta educativa para entender el impacto de las comisiones a largo plazo, no asesoramiento financiero. Los nombres de ejemplo son ilustrativos y las cifras que uses son estimaciones tuyas, no promesas de rentabilidad de ningún producto.
Guías relacionadas
- Cuánto cuesta un 1 % de comisión en un fondo de inversión, a 10, 20 y 30 años, con impuestos descontados.
- Qué rentabilidad es realista: depósito vs. fondo indexado, con datos reales de 2005 a 2026.
- La regla del 72: en cuántos años se duplica tu dinero, el truco mental para estimarlo sin calculadora.