«¿Qué rentabilidad le pongo?» es la pregunta que más nos hacen sobre la calculadora de interés compuesto. No hay un número mágico, pero sí datos reales de las últimas dos décadas que ayudan a no poner una cifra fantasiosa.
Depósito bancario: lo más seguro, lo menos rentable
En España, los depósitos a plazo fijo se han movido, según el momento, entre el 0 % y el 3 % anual, muy por debajo de la inflación en bastantes años del periodo. Es el escenario más seguro: hasta 100.000 € por titular y entidad están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos, pase lo que pase con el banco. A cambio, es también el que menos rentabilidad ofrece.
Bolsa mundial: más rentabilidad, con oscilaciones
Con los datos reales que usamos en nuestra herramienta de cartera de inversión (un índice global de renta variable en euros, de enero de 2005 a junio de 2026, 258 meses), la rentabilidad anualizada de ese periodo fue de un 11,6 %.
| Activo (enero 2005 – junio 2026, en euros) | Rentabilidad anualizada |
|---|---|
| Renta variable global | 11,6 % |
| Oro | 11,2 % |
| Activo monetario (ligado al Euríbor) | 1,2 % |
Por qué el pasado no es una garantía
La rentabilidad histórica es útil como referencia de lo que ha sido posible, no como una promesa. De hecho, es habitual que periodos de rentabilidades muy altas vayan seguidos de periodos más flojos, y viceversa: es lo que se conoce como reversión a la media. Usar un único número, por muy real que sea, para proyectar 20 o 30 años hacia delante suele dar una falsa sensación de precisión.
Qué rentabilidad usar, en la práctica
- Para un depósito o cuenta remunerada: usa el tipo real que te ofrezca tu banco: no hay incertidumbre, es un dato conocido de antemano.
- Para una inversión diversificada a largo plazo: muchos inversores prefieren cifras conservadoras, entre el 4 % y el 7 % anual, para no sobreestimar el resultado, aunque el histórico real de algunos periodos haya sido más alto.
- Prueba varios escenarios, no uno solo: un caso conservador, uno medio y uno optimista te dan un rango más honesto que un único número.
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Fuentes
- Rentabilidades anualizadas: dataset propio de retornos mensuales en euros (enero 2005 – junio 2026), usado en la herramienta de cartera de inversión de Kalculia.
- Rango de depósitos bancarios en España: referencia general del mercado, variable según el momento y la entidad.
Preguntas frecuentes
¿Qué rentabilidad da un depósito bancario?
En España, los depósitos a plazo fijo suelen moverse entre el 0 % y el 3 % anual según el momento, muy por debajo de la inflación en muchos años. Es el escenario más seguro (protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad), pero también el de menor rentabilidad esperada.
¿Qué rentabilidad ha dado la bolsa mundial a largo plazo?
En el dataset que usamos en la herramienta de cartera de inversión (índice MSCI World, en euros, de enero de 2005 a junio de 2026), la rentabilidad anualizada fue de un 11,6 %. Es una cifra real, pero de un periodo concreto que incluyó una recuperación muy fuerte tras 2009 y 2022, y no es una rentabilidad garantizada ni repetible con certeza.
¿Puedo fiarme de la rentabilidad pasada para calcular el futuro?
No como una promesa. La rentabilidad pasada es un dato real, útil como referencia de qué ha sido posible, pero ningún fondo ni índice garantiza repetirla. De hecho, periodos de 20 años con rentabilidades muy altas suelen ir seguidos de periodos más flojos, y viceversa. Usa varios escenarios (conservador, medio, optimista) en vez de un único número.
¿Qué rentabilidad debería usar en la calculadora de interés compuesto?
Depende de qué estés simulando. Para un depósito o cuenta remunerada, usa el tipo que te ofrezca tu banco. Para una inversión diversificada a largo plazo, muchos inversores usan cifras conservadoras (entre el 4 % y el 7 % anual) para no sobreestimar el resultado, aunque el histórico real haya sido más alto en algunos periodos.